Урок 1. открытие брокерского счета – это необходимость
За последний год количество розничных инвесторов увеличилось на четыре миллиона, это половина их общего числа с момента образования фондового рынка в России. Тренд продолжился в 2021 году, и по итогам марта в стране уже более 11 миллионов человек открыли брокерские счета. При этом около двух миллионов активны на рынке, то есть совершают минимум одну сделку в месяц. В целом это не очень много. Если сравнивать с Америкой, где 52% экономически активного населения работают с фондовым рынком, то в России – лишь около 10%. Однако, чем больше людей инвестирует, тем лучше для экономики и самих участников рынка.
Этот рост мы заметили и по своей компании. В 2020 году число наших клиентов выросло более чем вдвое. На конец марта 2021 года у нас в России более 113 тысяч клиентов, из них активных – почти 13 тысяч. По этому показателю брокер «Фридом Финанс» за первый весенний месяц занял девятое место в рейтинге Мосбиржи.
Что вызвало приток инвесторов? Во время пандемии кому-то пришлось закрыть свое дело, у кого-то снизился доход, в том числе от банковских депозитов, при этом во время карантина у многих появилось свободное время, чтобы распланировать личные финансы и переоценить свой подход к сбережениям. Люди поняли, что класть деньги в банк неэффективно, а доходность от инвестиций бывает в два-три раза выше, чем от банковского вклада. При этом открытие брокерского счета – это оптимальное решение финансовых вопросов. К тому же финансовые инструменты становятся более доступными: счет можно открыть удаленно, развиваются торговые приложения для смартфонов, появляется все больше онлайн-магазинов акций.
Урок 2. Без паники!
Многие из тех, кто впервые приходит на фондовый рынок, боятся потерять вложенные деньги. Но есть факторы, которые напрямую влияют на сохранение ваших финансов.
Понимание рынка и надежный брокер – это прочный фундамент для ваших инвестиций. Как устроен фондовый рынок? Кем он регулируется? Есть Центральный банк – главный регулятор, есть Московская биржа и брокерские компании, имеющие лицензии ЦБ. Все это – единая цепочка финансовой системы нашей страны. Брокерские и инвестиционные компании – это связующее звено между клиентом и биржей, которая также регулируется Центробанком и подчиняется ему. Понимание структуры рынка, наличие у вашего брокера всех необходимых лицензий и широкий выбор инструментов для инвестирования помогают избежать нежелательного для вас уровня риска и сохранить ваши деньги.
Выбор устойчивого эмитента (компании, выпускающей ценные бумаги – прим. ред.). Потерять весь капитал на бирже невозможно. Почему? Допустим, вы купили облигации «Сбера», притом что вы одновременно вкладчик этого банка. В том и в другом случае наш контрагент, вторая сторона – это «Сбер» – банк с государственным участием. По сути обе операции представляют собой ваш заем банку, только доходность этих займов для вас разная. Облигации «Сбера» в среднем обеспечивают доходность 7-8,5% годовых, вклады – лишь около 3%. Экономическая целесообразность вложений разная, но их качество одинаково, потому что мы выбрали надежного эмитента. Если мы покупаем акции банка, то становимся владельцем небольшой доли в его капитале. И, даже если котировки сильно снизятся, акция продолжает давать нам право на кусочек компании. Must have в моем портфеле, как и в портфелях многих наших сотрудников и клиентов, – акции Freedom Holding Corp. (FRHC). За год они выросли более чем на 250%. Я отлично знаю, как динамично развивается наша компания, поэтому уверена, что достигнутые уровни котировок далеко не предел.
Умение работать с убытками. К примеру, вы купили акцию того же «Сбербанка», дивидендная доходность которой в прошлом году составила 8,5%. После выплаты дивидендов бумаги банка на бирже традиционно дешевеют. Если вы долгосрочный инвестор и пришли на фондовый рынок не на одну неделю, то понимаете, что сам «Сбербанк» не закрылся и с его бизнесом ничего не случилось. Вы рассуждаете примерно вот так: «Я нахожусь в позиции (владею ценной бумагой) и я ее не продаю (не фиксирую убыток), котировки акций постепенно отрастут, а это значит, что капитал, который я вложил в этот актив, не превратится в ноль».
Главное – не поддаваться панике. Когда инвестор видит, что в моменте у него минус по портфелю, то ему частенько хочется все продать и забыть об этом. А потом может оказаться, что за несколько месяцев цена восстановилась. Для инвестора очень важно уметь ждать. Если клиент придерживается пассивной стратегии и не следит за котировками каждый день, то он может вообще не заметить просадки. Убытка нет, пока вы его не зафиксировали.
Урок 3. Начинать можно с любой суммы
Среди россиян распространен миф, что на фондовый рынок пускают только с толстым кошельком. Но ведь, когда мы приходим в банк, у нас нет установки, что если мы не принесли сумму с шестью нулями, то нам здесь не рады. Как сберегать, так и инвестировать можно самые скромные суммы. Для вложения в большинство облигаций на первых порах достаточно тысячи рублей. Акции «Сбербанка» торгуются в районе 280 рублей, купить их можно лотом из 10 единиц, то есть завладеть долей в крупнейшем отечественном банке можно примерно за 2800 рублей. Вне зависимости от размера счета эти продукты доступны каждому.
Урок 4. Ответственность за личные финансы лежит
на самом инвесторе
Мой пятнадцатилетний опыт торговли на фондовом рынке показал, что у начинающего инвестора есть два пути. Это примеры, которые мы чаще всего видим при работе с клиентами. Есть те, кто приходит на фондовый рынок и понимает, что у него есть пробелы в знаниях о финансовой сфере. Такие клиенты обычно обращаются к нам за рекомендацией по поводу курсов и учебных программ. У нас есть программа «Биржевой университет», где наши опытные эксперты дают всем желающим представление об основах и тонкостях торговли на рынке, учат составлять инвестиционные портфели под любые задачи, контролировать и минимизировать риски. В прошлом году с пандемией и переходом нашей жизни онлайн количество курсов по инвестированию в инфопространстве резко увеличилось. К сожалению, активизировались и мошенники. Важно проверять квалификацию экспертов, их опыт, опираться на отзывы. Инвесторы, которые выбирают путь обучения, в дальнейшем осознанно отбирают акции для вложений и самостоятельно совершают сделки, опираясь на аналитику.
Другая история – инвесторы, которые не хотят вникать в особенности биржевой торговли и предпочитают отдать деньги в управление профессионалам. В этом случае одним из вариантов будет формирование консервативного портфеля с горизонтом инвестирования от трех и более лет. Основную долю в таком портфеле могут составлять облигации, так как изменение их цен минимально, а доходность стабильна. Постоянно контролировать такой портфель необязательно. Акции как более рисковые инструменты могут составлять в таком портфеле до 20%.
«Фридом Финанс» – один из немногих брокеров, закрепляющий за каждым клиентом персонального менеджера. Безусловно, он будет вас консультировать, но важно говорить с ним на одном языке и осознавать свои риски на рынке. Вся ответственность за ваши личные финансы полностью лежит на вас. Тандем с менеджером помогает составить оптимальный для ваших личных запросов портфель, учитывающий конкретно вашу финансовую стратегию, а не просто закупиться «коробочными» продуктами, что зачастую весьма неэффективно. Почему? Они создаются без учета риск-профиля конкретного клиента. То, что подходит Иванову, не подойдет Петрову.
Урок 5. Придерживайся своего риск-профиля
Существует три классических подхода к допустимому для инвестора уровню риска при совершении операций на фондовом рынке: консервативный риск-профиль, сбалансированный и высокорискованный. Ожидаемая доходность последнего риск-профиля начинается от 25% годовых. Риск-профиль можно намеренно повышать или понижать, чтобы увеличить доходность в короткие сроки или минимизировать риски, когда цель – сохранить то, что уже накоплено.
Самостоятельно просчитать риски довольно сложно, особенно новичку, который только заходит на фондовый рынок. Многие действуют по «стратегии»: «О, а мне друг посоветовал это купить» или «Я где-то прочитал, что…». При этом системных знаний у такого инвестора недостаточно, скорее это обрывочные представления о рынке, основанные на различных мифах. Начинающий инвестор зачастую не знает, когда нужно продавать актив и как им управлять. На наших курсах мы даем нашим клиентам представление о том, за счет чего и на каких событиях растет цена актива, какие политические, экономические события и изменения внутри компании могут повлиять на котировки ее акций. Посетители наших курсов также учатся определять удачные моменты для входа в позицию и выхода из нее. Купить акцию – полдела, нужно не упустить оптимальный момент для ее продажи.

Урок 6. Диверсификация – наше все
Все знают пословицу, призывающую не складывать все яйца в одну корзину. На языке биржи следование этому призыву называется диверсификацией. На любом промежутке времени есть активы, которые падают и которые растут. Например, в марте-апреле 2020 года акции «Сбера» обвалились примерно с 252 до 169 рублей, а котировки «Полюс Золота» прибавили более 50%. Портфельное инвестирование позволяет балансировать доходы и потери: в одном секторе убыло – в другом прибыло. Один из лучших способов диверсификации – инвестиции в биржевые фонды. ETF за рубежом, или ПИФы у нас – это составленные профессионалами портфели из акций разных компаний, бумаги фондов (паи) можно купить на бирже, как любые другие акции. В линейке продуктов ИК «Фридом Финанс» есть высоколиквидные биржевые фонды ЗПИФ «Фонд первичных размещений», который позволяет участвовать в IPO на американских биржах, и БПИФ «Лидеры технологий» с портфелем из акций десяти мировых IT-гигантов.
Урок 7. Тестирование инвесторов – это нестрашно
В России планируется вести тестирование частных инвесторов, и некоторых это пугает. На самом деле тесты нужны Центробанку, чтобы убедиться, понимает ли инвестор основы работы фондового рынка и связанные с ней риски. Бояться проверки этих знаний однозначно не стоит, а статус квалифицированного инвестора нужен не всем: на рынке большой выбор общедоступных инструментов, начиная от облигаций и заканчивая акциями топовых иностранных компаний.
Урок 8. Составляй личный финансовый план
Каждый день я активно торгую на фондовом рынке – как на российском, так и на американском. Мой портфель составлен с учетом долгосрочных и краткосрочных целей и отличается высоким риск-профилем. Но я – опытный инвестор. Инвесторам-непрофессионалам я рекомендую проверять портфель раз в три месяца. Этого достаточно, чтобы понять, сыграла инвестидея или нет. Чтобы определиться со степенью своей инвестиционной активности и ее целями, отлично работает составление личного финансового плана. Вам нужно накопить на образование ребенка? А может быть, сформировать капитал для пассивного дохода на пенсии? Предлагаю составить список всех без исключения источников вашего дохода и определиться с его долей, которую вы будете ежемесячно откладывать на инвестиционные цели в зависимости от стоящих перед вами задач и сроков их выполнения.
Урок 9. Каждый год на бирже уникален
2020 год выдался очень динамичным, инвесторы смогли хорошо заработать. Доходность моего личного портфеля составила 183%, но даже я как профессионал не знаю, смогу ли удержать этот рекорд, потому что каждый год уникален. У большинства сложилось впечатление, что 2020-й был тяжелым. И, с одной стороны, это так. Но с другой-то, насколько качественно вы умеете управлять своими финансами, как адаптируетесь к непростой ситуации, могло показать, умеете ли вы видеть возможности в кризисе.
Что происходит в 2021 году? Его начало было тоже очень активным. Получившие позитивный опыт в 2020 году инвесторы наращивали свои портфели. Затем произошел небольшой откат, и инвесторы сейчас ведут себя осмотрительно. Рынки достаточно высоко, но растущий тренд продолжается.
На будущее у аналитиков есть три сценария развития. Оптимистичный предполагает, что рост индексов и цен акций на главных фондовых площадках продолжится благодаря комплексу стимулирующих экономику мер, принятых в США. При развитии нейтрального сценария динамика рынков не будет ярко выраженной. При реализации пессимистичного варианта экономический кризис продолжит развиваться и спровоцирует падение котировок. Делать прогнозы – дело неблагодарное. На бирже главное – реалистично оценивать текущую ситуацию. Сегодня рынок дает возможность заработать? Действуем! Есть возможность взять паузу? Берем! Котировки снижаются? И на этом тоже можно заработать, купив по низкой цене акции компаний с рентабельным и растущим бизнесом.
Урок 10. Не бояться и действовать
Положить средства на брокерский счет – это уже больше 50% успеха. Главное – начать, а рынок позволит зарабатывать при любом тренде, поэтому не нужно бояться. Когда ко мне приходит новый клиент, я спрашиваю его: «Скажите, пожалуйста, будет ли кризис?». И здесь все «подвисают». А ответ прост: кризис есть всегда – семейный, экономический, политический или социальный. Если вы решили прийти на фондовый рынок и начать инвестировать, нужно понимать, что любой кризис – это неотъемлемая часть жизни и он дает много возможностей.